Análise Descendente Do Mercado Cambial

Artigos de negociação Forex TOP BYWN TRADING Por Dick Thompson para Forexmentor copy2010, Forexmentor, novembro de 2010 Nós, estudantes do Forexmentor, estamos aprendendo sobre Top Down Analysis de quase todos e cada um dos membros do time Forexmentor da AM Review para o Pro Traders Club. Isso foi enfatizado uma e outra vez e é parte integrante da negociação com suporte e resistência, que é fundamental para o conceito de negociação Forexmentor. O motivo para a importância desta análise sempre teve sentido o período de tempo que negociamos, é importante saber o que está acontecendo em um nível superior. Devemos ser capazes de visualizar a floresta para entender uma árvore. Podemos ver movimentos em quadros de tempo menores que são opostos a esse grande quadro, mas tendem a ser relativamente curtos como correções nos movimentos globais. Por exemplo, se o quadro geral descrevendo uma tendência de alta e um gráfico de curto prazo está se movendo para baixo, podemos esperar que o movimento de curto prazo reverta e retome na direção da tendência de longo prazo, o que nos dá uma certa vantagem no planejamento de nossa Comércios. Sempre estive bastante confortável com este conceito, porque é fundamental para um método de negociação que usei uma vez a negociação do mercado de ações chamado sistema de negociação Triplo. Esta é uma metodologia desenvolvida pelo Dr. Alexander Elder. Foi publicado pela primeira vez na revista Futures em 1986 e foi descrito e aprimorado em seus livros clássicos, ldquoTrading for a Livingrdquo (1993) e ldquoCome In my My Room Room (Room) (2002). Ambos esses livros valem o tempo para ler e estudar extensivamente. Como afirma o Dr. Elder: o princípio-chave da tela tripla é iniciar sua análise, recuando dos mercados e olhando o quadro geral para decisões estratégicas. Use um gráfico de longo prazo para decidir se você é otimista ou de baixa, e depois retorna mais perto do mercado para fazer escolhas táticas sobre entradas e saídas. O Triple Screen é um sistema de identificação e negociação de uma tendência. A tese fundamental é primeiro entender o que um estoque está fazendo a longo prazo (primeira tela), isto é, existe uma tendência. Se houver uma tendência, você elimina a opção de negociação contra a tendência e é deixada com apenas as opções de negociação com a tendência ou parado. Se houver um potencial de um comércio, vá para um período de tempo intermediário (Second Screen) para entender como o preço está se movendo dentro dessa tendência e procurar oportunidades de comércio. Olhe para comprar os mergulhos em uma tendência de alta ou venda as manifestações em uma tendência de baixa. Seja familiar Se uma oportunidade for encontrada, vá para um período de tempo ainda menor (Terceira tela) e ajuste uma entrada com base em seu método de entrada favorito. Após a conclusão de uma varredura de tela tripla, você não receberá um sinal firme de compra ou venda, mas com a análise adequada, saberá se vai ficar longo, curto ou ficar de lado. É importante notar nesta discussão que o longo prazo, o termo intermediário e o curto prazo são todos relativos. Longo prazo não significa automaticamente diariamente, semanalmente ou mensalmente, embora possa. A maneira como ele funciona é que nós, como comerciantes, selecionamos o período de tempo favorito no prazo em que somos negociantes mais confortáveis. Chamamos esse período intermediário e selecionamos um longo prazo e um curto prazo, movendo-se para um prazo maior ou menor. Dr. Elder analisa seus três quadros de tempo com uma tendência muito poucos indicadores seguindo indicadores para a tela de longo prazo para auxiliar na identificação da tendência, osciladores para o termo intermediário para ajudar a saber quando um pullback está no lugar. Ele enfatiza manter o número de indicadores ao mínimo e não prefere mais do que cinco. Alguns deles são de sua própria criação. Começamos o Triple Screen, identificando o tipo de comerciante que somos. Nós preferimos a negociação de posição de longo prazo. Swing trading Day trading ou scalping. Com base em nosso estilo, selecionamos nosso período de tempo favorito para o comércio. Por exemplo, como comerciante de posição, podemos optar por negociar o gráfico diário como comerciante de swing, o gráfico de 4 horas ou 1 hora como comerciante de um dia, nós gostaríamos do gráfico de 15 minutos. Uma vez tomada essa decisão, esse gráfico preferido é identificado como nosso período de tempo intermediário e se torna nosso Segundo Tela. Conforme sugerido pelo Dr. Elder, separamos os prazos por cerca de um fator cinco como nossas plataformas de negociação permitem, e escolhemos um período de tempo maior e menor. Por exemplo, se somos comerciantes de posições usando o gráfico diário, isso seria 1 dia X 5 5 dias. Isso definiria o gráfico semanal e isso se torna nossa primeira tela. Da mesma forma, selecionamos a terceira tela dividindo o intervalo de tempo intermediário por cinco: 1 dia 5, 4,8 horas, ou o gráfico de 4 horas. Algumas plataformas de negociação têm a capacidade de refinar essas opções de tempo e permitirão prazos mais precisos, se você optar por fazer isso. Em seus livros, o Dr. Elder dedica detalhes significativos a discutir e explicar o raciocínio das ferramentas que ele usa para analisar cada período de tempo. O leitor é fortemente referido a esses livros para obter informações adicionais. Para obter uma melhor compreensão do Triple Screen, vamos executar um comércio com sua metodologia. Para este exemplo, vou assumir a posição de um comerciante swing. Escolheremos o gráfico de 4 horas como meu período intermediário o diário para o meu longo prazo e a 1 hora para o meu curto prazo. Utilizarei um 26 EMA para o gráfico diário para identificar uma tendência, o Oscilador do Índice de Força do próprio Elder do Dr. no gráfico de 4 Horas para localizar um sinal de compra e uma parada de venda para a entrada no gráfico de 1 hora. Trocaremos o USDCHF. A vela atual na Figura 1 abaixo é em 16 de setembro deste ano. Esta é a primeira tela e estamos claramente em uma tendência de baixa. O 26 EMA está inclinado para baixo. Nós temos níveis mais baixos e baixos baixos. Um exame simples do globo ocular por meu neto de 4 anos também confirmaria isso. Consequentemente, nossas escolhas são considerar a possibilidade de um curto comércio ou de se afastar. Um longo comércio simplesmente não é uma opção, usando este método de negociação. Passamos ao gráfico de 4 Horas, Figura 2 abaixo. Esta é a tela Segunda, ou Intermediária. É a meia-noite GMT do dia 16 de setembro. O que observamos aqui é uma correção ou retração na tendência de baixa que observamos no Daily Chart. Esta onda é, evidentemente, contra a tendência e pode ser a manifestação da tendência de baixa que procuramos vender. Nossa tarefa é tentar determinar exatamente quando entrar. Gostaríamos de saber quando o retracement está completo e a tendência de baixa será retomada. Este é o trabalho dos osciladores, e mais especificamente, exatamente o que o Dr. Elder criou seu Índice de Força para nos dizer. Quando o Índice de Força declina abaixo da linha zero em uma tendência de alta, temos um sinal de venda. Então, devemos aguardar. Quatro horas depois, Figura 3 em nosso período intermediário, temos nosso sinal para ficar curto. O Índice de Força declinou abaixo de zero. Agora passamos para o terceiro ecrã, o gráfico de 1 hora para encontrar uma entrada. A Figura 4 é o gráfico de 1 hora, nossa tela de curto prazo, quando o Índice de Força foi negativo. É 0400 em 17 de setembro de 2010. O método de entrada que vamos usar é uma parada de venda final. É uma entrada de fuga que desencadeia quando o preço se desliza abaixo do limite da vela anterior, mostrada pela linha azul no gráfico acima. Se o preço não for interrompido abaixo na próxima hora, esse nível de gatilho passará para baixo da próxima vela. Uma vez que a entrada dispara, a parada será colocada acima do mais alto da vela de giro ou da vela de entrada. A Figura 5 é o mesmo gráfico às 0800. Quatro horas passaram sem uma entrada e agora o nível de gatilho é colocado na parte inferior da vela atual. O comércio dispara na vela 0800 como mostrado na Figura 6 a um preço de 1.0153 e estamos no mercado. Colocamos a parada no alto da vela 0800, já que é maior do que a vela anterior. E, como pode ser visto, o comércio decola. O nível de lucro para este comércio é determinado no mesmo gráfico que eu faço minha decisão comercial Figura 3 acima. Eu uso um canal em torno dos 26 EMA que contém cerca de 95 de preço e optar por sair quando o preço chegar ao canal inferior. Neste comércio, esse nível foi de 0,9960 para um lucro de 193 pips, Figura 7. Assim, como se usaria o sistema Triple Screen no ambiente Forex, seguindo a metodologia descrita pelo Dr. Alexander Elder. Recentemente, Frank Paul lançou um novo curso ForexMentor intitulado Fibonacci Swing Trader Course amp Service Advisory. Embora não empregue especificamente as mesmas ferramentas ou critérios que o sistema Triple Screen, é baseado na abordagem Top Down para negociação de tendências. Como no Triple Screen, este método pode ser aplicado a qualquer período de tempo de Position Trading para Scalping. Como uma comparação com o comércio que eu mostrei acima, vamos ver se podemos executar o mesmo comércio usando o curso Fibonacci Swing Trader. Estamos novamente negociando swing e começamos com o gráfico diário do USDCHF, Figura 8. Neste método, analisamos o gráfico para uma tendência usando EMAs duplas, 10 EMA e 20 EMA. Estamos interessados ​​em ângulo e separação como indicação da força da tendência. Nós também estamos procurando o padrão tradicional de baixas e baixas para confirmar o que os EMAs nos estão falando. No gráfico acima, todas essas características estão presentes. Portanto, estamos claramente em uma tendência de baixa e estamos interessados ​​em vender uma manifestação. Isso nos dá permissão para agora cavar mais fundo e nos movemos para um período de tempo mais baixo, ou seja, a 4 Horas, Figura 9 abaixo. Na Figura 9, observamos um retracement contra a tendência que está encontrando resistência e consolidando perto do nível de preço de 1.0150. Esta é uma manifestação na tendência de baixa diária, vista em maior detalhe no gráfico de 4 Horas e pela metodologia explicada no curso, tentaremos vender esse rali quando considerarmos que o rali foi completado. Para chegar a essa opinião, aplicamos conhecimento de suporte e resistência e de ação de preço. Estamos à procura de uma confluência de características para aumentar as probabilidades em favor de uma reversão à desvantagem. A metodologia exige que possamos qualificar um balanço alto e um balanço baixo, pontos A e B na Figura 9, em seguida, desenhe um retracement Fibonacci desses níveis. Em seguida, procuramos encontrar uma confluência de suporte ou resistência (níveis Fib, Pivots, altos e baixos velhos, etc.), o que poderia aumentar a probabilidade de inversão de preços. Nós reforçamos essa conclusão com uma indicação de sobrecompra ou sobrevenda do indicador estocástico 9,3,3. Uma vez que determinamos que as probabilidades são favoráveis, procedemos a um prazo menor, geralmente o gráfico de 15 minutos, para afinar uma entrada. Na verdade, na Figura 9, o estocástico foi transferido e o preço está se consolidando no nível de Fibra .618 em confluência com um nível de resistência de suporte prévio (ver linha azul). Também veremos na Figura 10 abaixo, o gráfico de 15 minutos, que também há uma abundância de Pivots nas proximidades. No gráfico de 15 minutos, procuramos uma maneira de entrar no comércio. Existem muitos métodos para entrar no comerciante é solicitado a usar qualquer método com o qual o mais confortável é. Para este exercício, vou usar um método que me solicite para entrar na vela de 15 minutos depois que um alto de balanço confirmado estiver no lugar, como está neste gráfico. Um balanço alto é definido como um alto (X) precedido e seguido por dois níveis mais baixos. Assim, se a próxima vela abrir em 1.0149, essa será a nossa entrada. Nós normalmente colocamos nossa parada acima do alto do balanço (A), mas neste caso, eu preferiria ir acima do alto anterior alto (Y), mais de duas horas atrás. Então, o stop será em 1.0180 5 pips ou 1.0185 para um risco de 36 pip. Os lucros neste método são reduzidos, metade do nível quotBquot (Figura 9 acima e Figura 10 abaixo) e metade em uma extensão de 1.270 do balanço Fibonacci (nível quotCquot na Figura 10 abaixo). Top Down trading ou análise não é uma metodologia de negociação. Se perguntado qual o sistema de negociação que você usou, você não mais responderia a análise do Top Down do que você responderia Compre baixo, venda alto ou Execute lucros, reduza as perdas. Estes são nuggets de sabedoria, e não métodos de negociação. No entanto, existem muitos métodos ou sistemas que dependem dessa sabedoria e examinamos dois deles neste artigo. Na minha opinião, eles são muito semelhantes, exceto pelos detalhes. O Dr. Elder formou seus métodos no estilo que ele desenvolveu e usou por muitos anos. Ele tem tido muito sucesso. Frank Paul moldou seus métodos em torno de um estilo que ele usa e ensina como membro da organização ForexMentor. Neste artigo, tentei mostrar a sabedoria da análise de Top Down, dando-lhe um exemplo de um comércio que foi bem sucedido não necessariamente por causa dos métodos usados ​​para implementá-lo, mas em virtude das análises de cima para baixo que estão subjacentes ao método. Abordagem de cima para baixo para investir A maioria dos investidores luta com a arte de escolher ações. Eles deveriam basear suas decisões apenas no que a empresa faz e quão bem isso faz. Ou deveriam se concentrar mais nas tendências macroeconômicas maiores, como a força da economia, e então determinar quais ações comprar. Não há resposta certa ou errada para Estas duas perguntas. No entanto, os investidores devem desenvolver sistemas que os ajudem a alcançar seus objetivos de investimento. A segunda opção mencionada é referida como a abordagem de investimento de cima para baixo para o mercado. Este método permite aos investidores analisar o mercado a partir do grande quadro todo o caminho para ações individuais. Isso difere da abordagem de baixo para cima. Que começa com os fundamentos das ações individuais e, eventualmente, se expande para incluir a economia global. Este artigo se concentrará no processo usado quando os investidores implementarem o estilo macro a micro conhecido como a abordagem de cima para baixo. Comece no topo: a visão global Como a abordagem de cima para baixo começa no topo, o primeiro passo é determinar a saúde econômica do mundo. Isso é feito analisando não só os países desenvolvidos, mas também os países emergentes. Uma maneira rápida de determinar a saúde econômica é olhar para o crescimento do produto interno bruto (PIB) nos últimos anos e as estimativas futuras. Muitas vezes, os países de mercados emergentes terão os melhores números de crescimento quando comparados com os seus homólogos maduros. Infelizmente, porque vivemos em um momento em que a guerra e as tensões geopolíticas são aumentadas, não devemos esquecer de estar atentos ao que está afetando atualmente em cada região do mundo. Algumas regiões e países em todo o mundo cairão imediatamente do radar e não serão mais incluídos no restante da análise, simplesmente devido à quantidade de instabilidade financeira que poderia causar estragos em qualquer investimento. Analisar as tendências Depois de determinar quais regiões apresentam uma alta relação de recompensa a risco, o próximo passo é usar gráficos e análise técnica. Ao analisar um gráfico de longo prazo do índice de ações de países específicos, podemos determinar se o mercado de ações correspondente está em uma tendência de alta e vale a pena analisar, ou está em uma tendência de baixa. O que não seria um lugar apropriado para colocar nosso dinheiro neste momento. Essas duas primeiras etapas podem ajudá-lo a descobrir os países que combinariam com seus desejos e necessidades de diversificação. Olhe para a economia O terceiro passo é fazer uma análise mais aprofundada da economia dos EUA, em conjunto com a saúde dos mercados de ações em particular. Ao examinar os números econômicos, como as taxas de juros. Inflação e emprego, podemos determinar a força atual do mercado e ter uma idéia melhor do que o futuro possui. Muitas vezes, há uma divergência entre a história que os números econômicos contam e a tendência dos índices do mercado de ações. O passo final na macroanálise é analisar os principais índices de ações dos EUA, como o SampP 500 e o Nasdaq. A análise fundamental e técnica pode ser usada como barômetros para determinar a saúde dos índices. Os fundamentos dos mercados podem ser determinados por índices de preço a lucro. Preço para vendas e rendimentos de dividendos. Comparando os números com leituras passadas pode ajudar a determinar se o mercado está em um nível que é historicamente sobrecompra ou sobrevenda. A análise técnica ajudará a verificar onde o mercado está em relação ao ciclo de longo prazo. Use gráficos que mostrem as últimas décadas e diminuam o horizonte temporal para uma visão diária. Por exemplo, indicadores como as médias móveis de 50 dias e 200 dias nos ajudam a encontrar a tendência atual do mercado e se é apropriado que os investidores sejam investidos fortemente em ações. Até agora, nosso processo tomou uma abordagem macro ao mercado e nos ajudou a determinar nossa alocação de ativos. Se, após as primeiras etapas, descobrimos que os resultados são otimistas, há uma boa chance de que a maioria dos ativos dignos de investimento sejam do mercado de ações. Por outro lado, se a perspectiva for sombria, a alocação deslocará seu foco de ações para investimentos mais conservadores, como renda fixa e mercados monetários. Microanálise: é este direito de investimento para você Decidir sobre uma alocação de ativos é apenas metade da batalha. O próximo passo integral ajudará os investidores a determinar quais setores se concentrarão na busca de investimentos específicos, como ações e fundos negociados em bolsa (ETFs). Analisar os prós e os contras de setores específicos (por exemplo, cuidados de saúde, tecnologia e mineração) reduzirão ainda mais a pesquisa. O processo de análise dos setores envolve táticas utilizadas na abordagem anterior, como análise fundamental e técnica. Além das ferramentas mencionadas, os investidores devem considerar as perspectivas de longo prazo dos setores específicos. Por exemplo, o surgimento de uma geração envelhecida de baby boomers durante a próxima década poderia servir como um grande catalisador para setores como saúde e lazer. Por outro lado, a crescente demanda por energia, juntamente com preços mais elevados, é outro tema de longo prazo que poderia beneficiar os setores de energia e petróleo e gás alternativo. Depois que a quantidade total de informações é processada, vários setores devem subir ao topo e oferecer aos investidores as melhores oportunidades. O surgimento de ETF e fundos de investimento específicos para setor permitiu que a abordagem de cima para baixo acabasse nesse nível em determinadas situações. Se um investidor decidir que o setor de biotecnologia deve ser representado no portfólio, ele ou ela tem a opção de comprar um ETF ou fundo mútuo composto por uma cesta de ações de biotecnologia. Em vez de passar para o próximo passo no processo e assumir o risco de um estoque individual, o investidor pode optar por investir em todo o setor com um ETF ou fundo mútuo. No entanto, se um investidor sentir o risco adicional de selecionar e comprar um estoque individual vale a pena a recompensa extra, há um passo adicional no processo. Esta fase final da abordagem de cima para baixo pode ser frequentemente a mais intensa, pois envolve a análise de ações individuais a partir de várias perspectivas. A análise fundamental inclui uma variedade de medidas, como o aumento de preços para o índice de crescimento, o retorno sobre o capital próprio e o rendimento de dividendos. para nomear alguns. Um aspecto importante da análise de estoque individual será o potencial de crescimento da empresa ao longo dos próximos anos. Idealmente, os investidores querem possuir um estoque com um alto potencial de crescimento, porque será mais provável que leve a um alto preço das ações. A análise técnica se concentrará nas tabelas semanais de longo prazo. Bem como gráficos diários. Por um preço de entrada. Neste ponto, as ações individuais são escolhidas e o processo de compra começa. Os Positivos de Top-Down Proponentes da abordagem de cima para baixo argumentam que o sistema pode ajudar os investidores a determinar uma alocação de ativos ideal para um portfólio em qualquer tipo de ambiente de mercado. Muitas vezes, uma abordagem de cima para baixo descobrirá uma situação que pode não ser apropriada para grandes investimentos em ações. A capacidade de manter os investidores sobre investir em ações durante um mercado ostentoso é o maior profissional do sistema. Quando um mercado está em uma tendência de baixa, a probabilidade de escolher investimentos ganhadores cai drasticamente, mesmo que o estoque atenda todas as condições necessárias. Ao usar o sistema de baixo para cima, um investidor determinará quais ações comprar antes de considerar o estado do mercado. Este tipo de abordagem pode levar os investidores a serem expostos excessivamente às ações, e o portfólio provavelmente sofrerá. Outros benefícios para a abordagem de cima para baixo incluem diversificação entre não apenas os principais setores, mas também os principais mercados estrangeiros. Isso resulta em um portfólio que é diversificado dentro dos principais setores e regiões dignas de investimento. Este tipo de investimento é referido em alguns círculos pequenos como a conversão, uma mistura entre concentração e diversificação. Os Não-So-Positivos do Investimento de cima para baixo Até agora, a abordagem de cima para baixo pode parecer infalível no entanto, os investidores devem considerar alguns outros fatores. Em primeiro lugar, existe a possibilidade de sua pesquisa estar incorreta, fazendo com que você perca uma oportunidade. Por exemplo, se a abordagem de cima para baixo indica que o mercado deve continuar a diminuir em um futuro próximo, isso pode resultar em menor exposição a ações. No entanto, se a sua análise estiver errada e o mercado se reunir, o portfólio será subexposto ao mercado e perderá os ganhos da reunião. Então, o problema de ser sub-investido em um mercado de touro. O que pode revelar-se dispendioso a longo prazo. Outra queda para o sistema ocorre quando os setores são eliminados da análise. Como resultado, todas as ações do setor não estão incluídas como possíveis investimentos. Muitas vezes, um líder no setor é negligenciado devido a esse processo e nunca entrará no portfólio. Finalmente, os investidores podem perder as ações negociadas quando o mercado está próximo dos mínimos. Encontre o que você estava procurando No final, os investidores devem lembrar que não há uma abordagem única para investir e cada abordagem tem seus próprios prós e contras. Uma das chaves para se tornar um investidor de longo prazo bem sucedido é encontrar um sistema que melhor se ajuste às suas metas e objetivos.