Hedge Emerging Markets Antes do Fed Meets March 6, 2017 3:12 p. m. ET Por aparências externas, os mercados emergentes continuam a ser um lugar de retornos extraordinários. Um proxy-chave, o fundo iShares MSCI Emerging Markets negociados em bolsa, é de cerca de 8,5 até agora este ano, em comparação com 5,8 para o SPDR SampP 500 ETF. O posicionamento do investidor permanece razoavelmente otimista. No entanto, nas próximas semanas, a reunião do Federal Reserve Open Market Committee, que se espera concluir com um aumento da taxa, tem alguns investidores preocupados. Até agora, essas preocupações não são evidentes nos padrões de preços da iShares MSCI Emerging Markets ETF (ticker: EEM), que em grande parte indicam expectativas de alta. A volatilidade implícita do ETF é em um ponto baixo de vários anos de cerca de 17. Inclinação, que mede a diferença de volatilidade implícita entre certas puts de baixa e chamadas de alta, é inclinada para chamadas de alta. Isso sugere que os investidores estão apostando na maior parte que os mercados emergentes continuarão a poder antes do mercado dos EUA. Se você está preocupado com o aumento das taxas dos EUA afetará negativamente os mercados emergentes, há oportunidades de hedge, ou curto, EEM sem pagar um prêmio de medo significativo. Por enquanto, as opções de venda de EEM não são negociadas com um prêmio de medo. Se as taxas forem aumentadas na conclusão da reunião de dois dias do Feds de 14 a 15 de março, e se os mercados emergentes seguirem um roteiro histórico, o ETF iShares MSCI Emerging Markets deverá declinar. Em antecipação, Rocky Fishman, um estrategista de derivativos do Deutsche Bank, está aconselhando os clientes para hedge iShares MSCI Emerging Markets ETF contra um declínio de cerca de 10. Nos últimos anos, EEM tem sido sensível aos movimentos de taxa de juros em torno de reuniões trimestrais do Fed. Fishman disse que a proteção contra a exposição a mercados emergentes é oportuna, já que a volatilidade e a distorção dos EEMs são atualmente baixas. Ambos poderiam subir, tornando hedging mais caro, se o Federal Reserve aumentar as taxas. A estratégia telografa uma visão de que o EEM vai cair abaixo de 34,50, um movimento de cerca de 10 menor. Para que o comércio se revelasse verdadeiramente rentável, o EEM cairia ainda mais baixo, ea volatilidade implícita das puts aumentaria para refletir o declínio. Ao mesmo tempo, a estratégia é uma aposta que o rally dos EEM é eficazmente excedido e tampado em 43, pelo menos até junho, quando as opções expiram. Durante as últimas 52 semanas, o EEM variou de 31,70 a 39,15. Para ter certeza, as preocupações estão rodopiando que as ações dos mercados emergentes, agora em negociação em alturas visto pela última vez em 2015, pode estar entrando em um período mais lento de crescimento. Como meu colega Shuli Ren observou recentemente. Uma empresa está dizendo aos clientes que as taxas de crescimento dos mercados emergentes podem desacelerar para cerca de 4, abaixo de 6. Suas preocupações parecem prescientes. No domingo, o primeiro-ministro da China, Li Keqiang, disse que a meta de produto interno bruto para as nações para 2017 era de cerca de 6,5, abaixo de 6,5 para 7 no ano anterior. A China é, naturalmente, a segunda maior economia do mundo. Se sua taxa de crescimento econômico for lenta, ela sugere que outros mercados emergentes também podem apresentar taxas de crescimento mais baixas. Se esse efeito de ondulação se tornar pronunciado, o EEM poderá enfrentar uma pressão ainda maior. Se estas preocupações nascentes sobre os mercados emergentes se registrarem com você, Fishman apresentou uma estratégia razoável com preços atraentes, o que certamente crescerá mais caro se o tema de investimento atual encontrar turbulência. STEVEN SEARS é o autor de The Indomitable Investor: Por que alguns Succeed no mercado de ações quando todo mundo falha. Opções de Chamada Uma Opção de Chamada é um contrato que dá ao comprador o direito de comprar 100 ações de um patrimônio subjacente a um preço predeterminado (o preço de exercício) Por um período de tempo predefinido. O vendedor de uma opção de compra é obrigado a vender o título subjacente se o comprador da Oferta exercer a sua opção de compra na data de validade da opção ou antes dela. Por exemplo, uma chamada WXYZ Corporation 20 de maio de 2011 60 Call dá direito ao comprador de comprar 100 ações ordinárias da WXYZ Corporation em 60 por ação a qualquer momento antes da data de expiração das opções de 21 de maio de 2011. Put Options A Put É um contrato que dá ao comprador o direito de vender 100 ações de uma ação subjacente a um preço predeterminado por um período de tempo predefinido. O vendedor de uma opção de venda é obrigado a comprar o título subjacente se o comprador Put exercer a sua opção de vender na data de validade da opção ou antes. Da mesma forma, um WXYZ Corporation em 20 de maio de 2011 60 Put permite ao comprador vender 100 ações ordinárias da WXYZ Corp. a 60 por ação a qualquer momento antes da data de vencimento das opções em maio. O Processo de Vencimento A qualquer momento, uma opção pode ser comprada ou vendida com várias datas de validade. Isso é indicado por uma descrição de data. A data de validade é o último dia em que existe uma opção. Para as opções de ações listadas, este é tradicionalmente o sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de vencimento. Observe que este é o prazo final pelo qual as corretoras devem enviar avisos de exercício. Você deve perguntar a sua empresa para explicar seus procedimentos de exercício, incluindo qualquer prazo que a empresa pode ter para instruções de exercício no último dia de negociação antes do vencimento. Certas opções existem e expiram no final da semana, no final de um trimestre ou em outros momentos. É muito importante entender quando uma opção expirará, já que o valor da opção está diretamente relacionado à sua expiração. Exercendo a Opção Opções investidores realmente não tem que comprar ou vender as ações subjacentes que estão associados com suas opções. Eles podem e, muitas vezes, simplesmente optar por revender suas opções - ou comércio de suas posições de opções. Se eles optarem por comprar ou vender as ações representadas por suas opções, isso é chamado de exercício da opção. Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usem valores mobiliários reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Tempo Real após Horas Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez feita a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Opção de venda e opção de venda Opções de compra e venda: uma introdução Aprenda quais são as opções de compra, o que é colocar e como ganhar dinheiro com a opção de negociação. É fácil, se você entender o básico. Esta introdução a chamadas e coloca é escrito por um comerciante experiente e está cheio de dicas que irão ajudá-lo a fazer opções de negociação de dinheiro. É cheio de exemplos mostrando vitórias comerciais reais (e algumas perdas) de negociação. Opção de compra e troca de opção de venda é mais fácil e pode ser mais rentável do que a maioria das pessoas pensa. Se você nunca os negociou antes, então este Web site é projetado para você. Não é apenas a opção de negociação fácil de aprender, mas as opções de negociação deve ser parte de cada estratégia de investidores. Esta introdução a põe e chamadas fornece todas as definições, explicações, exemplos e pontas de comércio real-vida necessárias para ajudar o comerciante do novato aprender a negociá-los com sucesso Se você continuar lendo você vai aprender as estratégias básicas para ajudar a maximizar seus ganhos e minimizá-lo perdas. Long Call Example Trading Opções de compra e venda oferece uma excelente maneira de bloquear lucros, maximizar os ganhos em movimentos de ações de curto prazo, reduzir o risco geral da carteira e fornecer fluxos de renda adicionais. Melhor de tudo, negociá-los pode ser rentável em mercados de touro, mercados de urso e mercados laterais. Se você está negociando ações, mas você não está usando protetora coloca. Comprar uma chamada. Ou se você nunca vendeu uma opção de compra coberta. Então você não está fazendo tanto dinheiro quanto você pode e você está perdendo alguns lucros agradáveis. A recente volatilidade no mercado de ações proporcionou oportunidades excepcionalmente lucrativas. Quando os comerciantes conservados em estoque geralmente não gostarem da volatilidade, os comerciantes da opção amam a volatilidade porque seus mais fáceis fazer trocas rentáveis quando os mercados estão movendo para cima e para baixo diários. Uma vez que o investidor médio atingiu um nível de conforto ações de negociação, então ele deve começar a aprender sobre colocar e opções de compra e como trocá-los. Então, uma vez que ele entende o básico e como trocá-los com êxito, então ele deve implementá-los em sua estratégia regular de negociação e gestão de carteira e assistir seus lucros aumentar. No entanto, o comerciante de opções de compra e venda de ponta dificulta a transição de ações de negociação para opções de negociação, porque há uma nova terminologia e exige uma maneira um pouco diferente de pensar nos movimentos de preços. Mas negociá-los é mais fácil do que você poderia pensar - desde que você começar com o aprendizado básico. Este site é exatamente para isso: ensinar o básico. Qualquer comerciante bem sucedido deve estar implementando uma estratégia que inclui ações e opções. Por que são colocadas e opções de chamada importante Negociação-los é importante porque eles permitem que você faça mais dinheiro do que apenas ações de negociação Há um tempo para ações de negociação e há um tempo para opções de negociação. Mas na maioria das vezes você deve estar negociando todos os três Continue lendo através deste site para aprender o top 10 coisas que você precisa saber antes de começar a negociação. Compreender a troca de opções de compra e venda é fácil se você se dedicar um pouco de tempo a ler as páginas a seguir que descrevem de forma muito clara e concisa as definições e conceitos importantes que você deve aprender. Este site fornece muitos exemplos e minhas dicas pessoais. Como um investidor estoque experiente, opção comerciante e um educador ao longo da vida, eu criei este site para introduzir e explicar o meu conhecimento de negociação para o investidor médio. Se você não tem a compreensão básica de negociação de opções, no entanto, também pode ser muito caro. Por causa da vida curta de uma opção, lucros e perdas podem somar rapidamente. O investidor de ações típico que começa a negociar opções normalmente não tem uma boa compreensão das forças no trabalho, eles perdem dinheiro em seus primeiros negócios poucos, e então eles jogam as mãos para cima no ar e dizem que é muito confuso - nunca mais. Continue lendo para que isso não aconteça com você Long Put Exemplo É como tudo o resto - você deve cometer um pouco de tempo para entender o básico. Então, uma vez que você começar a entender que você vai ganhar algum dinheiro com isso. E uma vez que você começar a fazer um pouco de dinheiro, então você vai começar a apreciá-lo e ansiosos para a abertura do mercado de ações todas as manhãs. Eu já ajudei milhares de pessoas a entender o que é uma opção e como trocá-las. Escrevi esta Introdução para Chamar e Colocar para ajudá-lo a aprender o que eles são e para mostrar como é fácil negociá-los. Se você ler seqüencialmente através dos links no índice no lado direito superior desta página, em menos de 60 minutos você terá uma compreensão muito desobstruída de: Eu fiz meu comércio da chamada primeiramente em 1985 e tenho negociado a chamada amp put Desde então. Eu tenho um MBA em Finanças, tenho lido dezenas dos melhores livros, eu ter subscrito a vários dos melhores boletins informativos, tenho usado muitos dos melhores sites de corretores de desconto, e eu tenho feito milhares de negócios na minha vida. Agora, com este site, vou compartilhar com vocês todos os meus 29 anos de experiência de negociação chamada e colocar, de procurar o melhor, de saber quando tirar lucros e quando deixá-los correr, e infelizmente para mim, mas bom Para você, vou também mostrar-lhe alguns dos maiores erros comerciais que eu fiz. Primeiros passos Opções de negociação Primeiro de tudo, vamos falar sobre o que você precisa para começar a operar: Leia todo o caminho através do índice deste site Praticar negociação em uma plataforma de negociação virtual Abra uma conta de corretagem de desconto, consulte a minha lista recomendada de melhores Você não precisa de muito dinheiro, mas você precisa de pelo menos 1.000 para começar Você precisa ter uma idéia sobre a direção futura de um estoque ou índice Você precisa ser capaz de fazer apenas um pouco de matemática Se você pode Fazer essas coisas, então você tem que fazer para fazer o seu primeiro trade. Understanding Põe e chamadas para que você possa ganhar dinheiro Se o mercado de ações está indo para cima ou para baixo coloca e chamadas são os dois únicos tipos de contratos de opção de ações e eles são Chave para entender negociação de opções de ações. Nesta lição, você aprenderá como proteger seus investimentos e nunca mais terá medo de um novo crash no mercado. No vídeo a seguir. Você verá um exemplo de fazer 6.280 com o estoque McDonalds. E você verá como um de nossos estudantes fez mais de 6.365 quando uma de suas ações caíram em preço. Por favor, fique encorajado Eu sei como o investimento pode ser difícil às vezes, mas uma vez que você aprender essa habilidade você será capaz de ganhar dinheiro em qualquer ambiente de mercado. Junte-se à comunidade de comércio transparente livre onde você descobrirá cinco maneiras de alcançar a liberdade financeira em cinco anos ou menos. Eu sei por experiência que a compreensão das opções de ações é difícil no início, porque há tanta informação para tomar polegadas É por isso que eu não estou ensinando-lhe quaisquer estratégias avançadas. Meu foco é no básico. Então vamos levar esta lição um passo adiante. Existem apenas dois tipos de contratos de opções de ações: Põe e chamadas Cada, e eu quero dizer cada, estratégia de negociação de opções envolve apenas uma chamada, apenas um Put, ou uma variação ou combinação destes dois. Puts e Calls são muitas vezes chamados de desperdício de ativos. Eles são chamados isso porque eles têm datas de validade. Contratos de opção de compra de ações são como a maioria dos contratos, eles são apenas válidos por um período de tempo definido. Portanto, se seu janeiro e você comprar uma opção de Maio Chamar, essa opção é apenas bom para cinco meses. O contrato expirará ou deixará de existir em maio, e quando ele expirar, o mesmo acontecerá com todos os direitos que o contrato lhe concedeu. Tecnicamente falando, Puts and Calls expiram no terceiro sábado do mês de expiração. Por exemplo, se eu comprei uma opção de dezembro, ela deixará de existir (expirar sem valor) após o 3º sábado de dezembro. No entanto, os contratos de opções de ações não podem ser negociados no sábado, portanto, para fins comerciais e práticos, dizemos que os contratos de opções de ações expiram na sexta-feira do mês de expiração. Coloca e chama em ação: lucrando quando um estoque vai para baixo no valor de compra de opções de compra dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, para vender ações de um estoque a um preço especificado em ou antes de uma determinada data. Uma opção de venda aumenta em valor quando o estoque subjacente é anexado a diminui de preço e diminui em valor quando o estoque sobe no preço. Que vale a pena ler novamente Quando você está aprendendo primeiro é sempre difícil de envolver sua cabeça em torno desse conceito. Mas uma vez que quebrar como Puts and Calls trabalho deve ser mais fácil de entender o conceito acima. Lembre-se de opções de venda lhe dão o direito de vender um estoque a um preço especificado. Quando você está comprando opções de venda, você está esperando, ou quer, o preço do estoque a diminuir. Por exemplo, se você comprou uma opção de venda da IBM Dezembro de 130, a opção (contrato) lhe dá o direito de vender ações da IBM por um preço de 130 até a terceira sexta-feira de dezembro. Se a IBM cai abaixo de 130 antes da 3ª sexta-feira em dezembro, você tem o direito de vender o estoque por mais do que seu valor de mercado. Então vamos dizer que a IBM cai de preço para 76. Todo mundo que possui o estoque tem que vendê-lo por 76, mas você possui um contrato que diz que você pode vendê-lo por 130 Agora você pode ver por que os contratos de opção de venda subir em valor como O estoque subjacente vai para baixo no preço Quanto mais o estoque cai no preço abaixo do seu preço de exercício (130) mais valiosa a opção torna-se. Você tem um contrato que diz que você começa a vender algo por mais do que seu valor de mercado. Alguém que possui uma grande quantidade desse estoque e está enfrentando a pressão de vendê-lo em 76 gostaria de possuir um contrato que diz que poderia vendê-lo por 130. E você acha que eles podem estar dispostos a comprar esse contrato de você Yup eles Com certeza Agora vamos olhar para o lado oposto da equação. Vamos dizer que a IBM estava negociando a 200 por ação. Quem iria querer comprar um contrato de você que lhes dá o direito de vendê-lo por 130 uma parte quando eles poderiam facilmente vendê-lo por 200 no mercado aberto Ninguém, que é por que as opções de venda diminuem em valor como o preço das ações sobe . Põe e chamadas em ação: lucrando quando um estoque vai para cima em valor Dica A maneira mais fácil de entender os contratos de opção de ações é perceber que coloca e chamadas função oposta um do outro. As opções de Compra de Compra dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ações de um estoque a um preço especificado em ou antes de uma determinada data. As opções de compra aumentam de valor quando o estoque subjacente ao qual está vinculado aumenta no preço e diminui no valor quando o estoque cai no preço. As opções de compra lhe dão o direito de comprar ações a um preço específico. Você compra uma opção Call quando você acha que o preço do estoque subjacente vai subir. No exemplo acima, digamos que você comprou uma opção de chamada IBM dezembro de 95 em vez disso. Esta opção dá-lhe o direito de comprar ações da IBM para 95 em ou antes da 3ª sexta-feira de dezembro. Agora imagine que a IBM sai com um novo produto eo estoque dispara no preço para 127. Você possui um contrato (opção de compra) que diz que você pode comprá-lo por 95 por ação. Pense compras, você começa a comprá-lo em um (32) desconto ou preço de venda quando todo mundo tem que pagar o preço de varejo completo. Assim como o estoque sobe no preço, a opção de 95 Chama sobe em valor. Um preço de 140 ações significa que você tem um desconto de 45 no preço etc etc E vice-versa, se o estoque cai no preço de 50 por ação que quer comprar um contrato que lhes dá o direito de comprá-lo em 95, quando a sua venda Mais barato no mercado aberto. Se você exerceu o direito e comprou o estoque em 95 youd imediatamente estar em uma perda de 45, uma vez que o estoque está negociando para 50 no mercado aberto. Isso é o equivalente a alguém tentando vender um carro para 2.000 quando o valor de mercado é de 1.500. Revisão da lição. Você usar uma opção de chamada quando você acha que o preço do estoque subjacente vai subir. Você usa uma opção de venda quando você acha que o preço do estoque subjacente vai diminuir. A maioria dos Puts e Calls nunca são exercidos. Opção Comerciantes comprar e revender contratos de opções de ações antes que eles nunca atingiu a data de validade. Isso ocorre porque menores flutuações no preço do estoque pode ter um grande impacto sobre o preço de uma opção. Portanto, se o valor de uma opção aumenta suficientemente, muitas vezes faz sentido vendê-lo para um lucro rápido. Se você seguiu as lições passo a passo e está confuso, então eu recomendo que você volte através do Módulo 1 até ter uma boa compreensão dos conceitos. Confusão em cima de confusão apenas é igual a mais confusão. Aproveite o tempo para aprender direito da primeira vez que vai valer bem o seu tempo, porque totalmente compreensão das opções de ações é a chave para lucros consistentes. Produtos criados por Trader Opções de Travis Trading Made Simple Course Opções gratuitas Módulos de Aprendizagem de Curso Todas as opções de negociação de ações e análise técnica informações neste site é apenas para fins educacionais. Embora se acredite ser preciso, ele não deve ser considerado apenas confiável para uso na tomada de decisões de investimento real. 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