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Wiki Como investir em opções Compreenda o que é uma opção. Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (ligar) ou vender (colocar) um índice de ações ou futuro a um preço específico (greve) antes de uma data especificada (data de validade). Como uma ação, uma opção é uma segurança, o que significa que é um direito à propriedade de outra coisa. No entanto, ao contrário de um estoque, uma opção é um derivado, o que significa que ele deriva seu valor de outra coisa (geralmente um estoque ou estoque índice). 2 Os termos entre parênteses são específicos para negociação de opções e compreendem uma pequena parte do número total de termos neste idioma exclusivo. Saiba como as opções funcionam. As opções são um contrato que confere o direito de comprar ou vender outra coisa ao comprador. O comprador (isto é você) paga esse direito e, com sorte, tira mais do acordo do que pagou pela opção. Em outras palavras, ao comprar a opção, você não está comprando o ativo subjacente, mas o direito de comprar ou vender esse ativo a um preço determinado. 3 Este conceito pode ser complicado, mas faz mais sentido quando aplicado a objetos do cotidiano. Por exemplo, imagine que você encontra um carro usado que deseja comprar, mas ainda não tem dinheiro. Você oferece ao vendedor 1.000 para um contrato que lhe dá o direito de comprar esse carro por 20.000 em dois meses (lembre-se, este é um exemplo teórico). Ele concorda e agora você tem uma opção de compra no carro. No final desses dois meses, você pode comprar o carro pelo valor do contrato (20.000) ou decidir não comprar o carro e perder seus 1.000. Ao longo dos dois meses, o valor do bem que está sendo comprado (o carro) também pode mudar. Imagine, por exemplo, um caso em que o carro é descoberto como um suporte de um filme famoso. O valor dispara até 100.000. O vendedor agora é obrigado a vender o carro por 20.000, compensando-lhe um lucro de 80.000, menos o custo do contrato de 1000, no total de 79.000. No entanto, o valor também pode diminuir. Imagine ao longo dos dois meses, um mecânico que inspeciona o carro descobre danos estruturais maciços. O valor cai para 10.000. Se você optar por comprar o carro, você perderá 11.000 (incluindo o valor do contrato de 1.000) na compra. No entanto, você não é obrigado a comprar o carro com uma opção. Aprenda a diferença entre puts e chamadas. As opções de colocação e chamada são os dois principais tipos de opções disponíveis para os investidores. Quando você compra uma chamada, você está garantindo que você pode comprar um número específico de ações (geralmente 100 ações por contrato) do título subjacente a um determinado preço em uma determinada data. 4 A oferece garantias de que você pode vender um número específico de ações (novamente, geralmente 100) do título subjacente a um determinado preço em uma determinada data. 5 Compare os benefícios de comprar opções ao invés de comprar ações. As opções oferecem flexibilidade, diversificação e uma certa quantidade de proteção contra perda, e tudo por um custo razoavelmente barato. 6 Por exemplo, se os estoques de uma determinada empresa estiverem vendidos por 100 por ação, você poderia comprar 100 ações por 10.000. No entanto, a opção para essa mesma empresa pode ser de oito pontos, e as ações geralmente são negociadas em blocos de 100, o que significa que a mesma quantidade de ações custaria apenas 800 7 Mesmo que você perca dinheiro, não pode perder mais do que o prêmio , Ou preço da opção. 8 Por outro lado, seu potencial de lucro não tem limite. 9 Encontre um corretor se você já não possui um. As opções estão disponíveis em quase todas as corretoras on-line e de corretores em grandes instituições financeiras. O melhor lugar para começar é com quem manipula seus outros investimentos. Existem vários tipos de software de negociação de opções especializadas, mas essas plataformas são muitas vezes fraudadas ou apenas ineficazes. Trate as opções como você faria com qualquer outro investimento e lidar com eles através do seu corretor regular. 10 Encontre uma segurança para comprar uma opção para. Pergunte ao seu corretor ou olhe em torno de sua corretora online para obter uma garantia, como um fundo negociado em bolsa ou bolsa (ETF), em que deseja comprar uma opção. Veja o desempenho histórico dos ativos e então considere onde ele pode estar liderado no futuro. Você acha que o preço aumentará ou diminuirá Estudar a segurança e fazer uma previsão. Veja os preços das opções disponíveis para a segurança escolhida. Verifique sua plataforma de negociação para obter opções derivadas da sua segurança escolhida. Essas opções terão preços de exibição acima do preço atual (fora do dinheiro para opções de compra e no dinheiro para opções de venda) da garantia, abaixo (no dinheiro para opções de compra e fora do dinheiro para opções de venda), Ou no mesmo valor (no dinheiro para as opções de chamada e colocação). 11 Por exemplo, um investidor compra uma opção de compra para comprar uma garantia a um preço de exercício de 40. Se a segurança estiver negociando atualmente em 45, a opção de compra está no dinheiro em 5. Calcule o custo do prêmio. O custo de um contrato de opções, ou seja, o direito à opção, é chamado de premium. Este prémio é cobrado pelo vendedor da opção, mesmo que o comprador decida não usar a opção. O prémio é listado por ação, enquanto o contrato de opções geralmente é de 100 ações. Por exemplo, um prémio pode ser listado como 0.25, mas isso custaria 25.00 (0.25100) para todo o contrato de 100 ações. Os preços premium flutuam e são baseados em uma série de fatores, incluindo volatilidade, preço de segurança e valor de tempo. 12 Compre a opção certa. Lembre-se de que maneira você acha que seu preço de segurança se moverá. Compre a opção apropriada com o preço e o tempo de exercício certos para que você obtenha lucro. Por exemplo, imagine que você acha que uma segurança negociando atualmente em 40 será negociada por 60 em três meses. Você vê uma opção com preço de exercício a 45 em três meses e um prémio de 0,50. Obviamente, se o seu estoque funcionar mesmo perto, assim como você espera, você verá um lucro considerável quando você exercer a opção. Se você comprou essa opção, você pagaria um prêmio de 50 (100 ações 0,50 por ação). Siga o preço da garantia subjacente. Acompanhe o preço da segurança depois de comprar uma opção nele. Procure sinais de que pode ou não se mover como esperado. Isso não significa que você deve entrar em pânico se mergulhar um dia quando você espera que ele suba, mas que, se ele começar a tendência para baixo ao longo de várias semanas ou meses, você deve reconsiderar sua posição. Decida o que fazer a seguir. Você tem três opções quando se trata de usar sua opção. Você pode negociar antes do vencimento, negociar no vencimento ou decidir não usar sua opção. Sua escolha dependerá do preço de mercado do título subjacente. Essas escolhas fazem sentido nas seguintes situações, usando a opção de exemplo: 13 A segurança, que foi negociada em 40 quando você comprou a opção, passou em torno de 40 em dois meses desde então. Você tem mais um mês na sua opção, mas não pense que o preço melhorará muito naquele momento. Você decide negociar antes do vencimento e exercer a opção em um dia inicial em 42. Isso significa que seu lucro é de 2 por ação (ou 200) menos os 50 prêmios e quaisquer comissões cobradas pelo seu corretor. A segurança compõe o valor de forma constante ao longo dos três meses, chegando a 55 perto do final do prazo do contrato. Você decide negociar no vencimento ao exercer sua opção imediatamente antes do vencimento no preço de mercado de 55 dólares. Isso lhe dá 10 no lucro por ação (ou 1000) menos os 50 prêmios e quaisquer taxas de corretor. As circunstâncias imprevistas puxam o preço das ações até 25 no primeiro mês, onde permanece no final dos três meses. Você decide com sabedoria não exercer sua opção. Isto custa o seu prémio de 50.10 Opções Estratégias para saber Muitas vezes, os comerciantes pulam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. 1. Chamada coberta Além da compra de uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio da chamada) ou proteger contra um potencial declínio no valor do patrimônio subjacente. (Para obter mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.) 2. Casado Put Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado bem (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda por um Número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem otimização do preço dos ativos e desejarão se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço dos ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre o uso desta estratégia, veja Casamento Puts: A Relação de Proteção.) 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de propagação de chamadas Bull, um investidor irá simultaneamente comprar opções de chamadas a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Maior preço de exercício. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocou a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação de touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: Uma alternativa rujir para venda a descoberto.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar protetora é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de um out-of-the-money. - opção de chamada de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não Esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.) 6. Long Straddle Uma estratégia de opções de straddle longo é quando um investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, subjacente Ativo e data de vencimento simultaneamente. Um investidor usará frequentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutro.) 7. Strangle Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de chamada e opção com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da colocação será tipicamente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções, os estrangulamentos normalmente serão menos dispendiosos do que as estradas, porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.) 8. Propagação da borboleta Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) Opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron. Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor. Se você forçar Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (sem risco) usando o Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly A estratégia de opções finais que demonstraremos Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta se espalhe. Esta estratégia difere porque usa as chamadas e coloca, em oposição a uma ou a outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos, limitando o risco. (Para entender esta estratégia mais, leia O que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro) Nada contido nesta publicação destina-se a constituir conselhos legais, tributários, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser atuadas sem obter conselhos legais, tributários e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucrem com a negociação de títulos subjacentes, desde que o iniciante entenda. O capital de giro é uma medida da eficiência da empresa e da saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. Carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. 1. O uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado, como a margem, para aumentar o retorno potencial de um investimento. Como começar opções de negociação Uma opção é o direito de comprar ou vender um ativo a um determinado preço a qualquer momento antes Uma certa data, mas não uma obrigação de fazê-lo. Digamos que você quer comprar uma casa, mas você não terá dinheiro para comprá-la por mais um mês. O proprietário concorda em dar-lhe a opção de comprar a casa em um mês por 200.000, mas apenas se você pagar 2.000 agora por essa opção. Um mês depois, você pode descobrir que uma famosa celebridade está se movendo ao lado, agora você pode comprar essa casa por 200.000 e vendê-la com lucro. Ou talvez se verifique que todos os tubos já explodiram na casa e vale muito menos, então você decide não comprá-lo, deixando sua opção de compra expirar e perder seu investimento de 2.000 para a opção. Esse é o processo básico para opções de negociação, embora, na prática, seja muito complexo e extremamente arriscado. Se você estiver interessado neste investimento de alto risco, certifique-se de tomar o tempo para se educar e apenas investir com capital de risco. Steps Edit Part One of Four: Compreendendo Opções Editar Saiba quais são as opções. As opções são contratos que conferem ao seu titular o direito de comprar ou vender um título subjacente a um preço fixo (o preço de exercício) dentro de um período de tempo definido (o termo). O preço de exercício pode ser menor ou superior ao preço atual do título subjacente (o preço do mercado). Uma opção, como uma ação ou vínculo, é uma segurança. As opções são negociadas em uma troca nos EUA ou compradas para um corretor estrangeiro. Enquanto uma opção permite alavancar o seu caixa (uma opção controla um maior valor do estoque), é um risco elevado porque ele expira. 1 Compreender os riscos de negociação de opções. As opções podem ser compradas especulativamente ou como hedge contra perdas. As compras especulativas permitem que os comerciantes ganhem uma grande quantidade de dinheiro, mas apenas se conseguirem prever corretamente a magnitude, o cronograma e a direção do movimento do preço de segurança subjacente. Isso também abre esses comerciantes para grandes perdas e altas comissões de comércio. Isso torna as opções de negociação arriscadas, especialmente para os comerciantes principiantes. No entanto, as opções também podem ser usadas como uma estratégia para proteger seus investimentos. Por exemplo, você pode comprar uma opção de venda para vender suas ações de uma ação se você estiver preocupado que o preço possa cair de repente. Este método de usar opções é um pouco seguro, pois você só pode perder o preço do contrato. 2 Leia e compreenda o folheto intitulado Características e Riscos de Opções Padronizadas. Este folheto foi escrito de acordo com os regulamentos da SEC. As corretoras distribuem o livreto para aqueles que abrem uma conta de negociação de opções. Nesse livro, você aprenderá mais sobre a terminologia das opções, os vários tipos de opções que você pode negociar, exercitar e definir opções, considerações fiscais para os comerciantes de opções e os riscos associados à negociação de opções. Compreenda os tipos básicos de negócios. Existem dois principais tipos de negociações de opções: chamadas e colocações. Ambos representam o direito de comprar ou vender uma garantia a um determinado preço dentro de um período de tempo definido. Especificamente, os dois tipos são: Uma chamada é a opção ou o direito, mas não a obrigação, para comprar um ativo a um determinado preço dentro de um período de tempo específico. O comprador de uma chamada espera que o preço do estoque subjacente aumente durante o prazo da opção. Por exemplo, o comprador compra uma compra em estoque com uma greve 100. O comprador prevê que o estoque aumentará (digamos para 105 por ação), mas ele poderá comprar esses ações por 100. Se ele desejar, ele pode se virar e vender esses ações por 105, obtendo lucro. Caso contrário, o comprador perderia o custo do lance de chamada. 3 A put é a opção ou o direito, mas não a obrigação, vender um ativo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. O comprador de uma venda espera que o preço do estoque subjacente caia durante o prazo da opção. Neste caso, o comprador pode forçar o escritor (vendedor) do contrato de opção de compra a comprar o ativo à taxa predefinida. Você pode abrir uma posição com a compra ou venda de uma chamada ou colocá-la, fechá-la, tomando a ação contrária, exerci-la ou deixar expirar. Aprenda a conversar. Procure opções - terminologia de negociação, organize os termos em uma planilha, imprima e comece a estudar. Aqui estão alguns termos muito básicos: um titular é alguém que comprou uma opção. Um escritor é alguém que vendeu uma opção. Um preço de exercício é o preço ao qual o ativo será comprado ou vendido (dependendo de ser uma chamada ou uma colocação). Este é o preço que um preço das ações deve ir acima (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes que uma opção possa lucrar. A data de validade é a data acordada pela qual o proprietário da opção deve exercer seu direito de comprar ou vender o título subjacente. Após essa data chegar, a opção expira e o titular perde seu direito. No dinheiro é uma frase usada para indicar que o preço de mercado do ativo é maior do que o preço de exercício (se é uma chamada) ou menor do que o preço de exercício (se for colocado). Fora do dinheiro é uma frase usada para indicar que o preço de mercado do ativo é menor do que o preço de exercício (se é uma chamada) ou maior que o preço de exercício (se for colocado). Junte-se a um fórum on-line de comerciantes de opções com idéias semelhantes. Se você estiver trabalhando com técnicas de negociação de opções avançadas, você encontrará essa valiosa fonte de informações (e suporte, depois de algumas perdas dolorosas) é um fórum on-line de comerciantes como você. Encontre um fórum para que você possa aprender com os sucessos e, infelizmente, com as falhas dos outros. Considere outras estratégias de negociação de opções. Uma vez que você tenha realizado alguns negócios bem sucedidos, você pode obter aprovação para estratégias de negociação de opções mais complexas. 8 No entanto, comece por troca de papel também. Isso permitirá que você mais facilmente os realize na negociação real. Uma dessas estratégias é o straddle, que envolve a negociação de ambos os lados do mercado, a compra de uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, para que você limite sua exposição. 9 Esta estratégia é mais eficaz quando o mercado está subindo e descendo, ao invés de uma única direção. Também corre o risco de que apenas um único lado seja exercível. Uma estratégia semelhante é a tira, que é como o straddle, mas é uma estratégia de baixa com o dobro do poder de ganho em um movimento de preços para baixo. É semelhante ao straddle em sua execução, mas com o dobro de opções compradas na parte de baixo (colocar opções). 10 Saiba sobre os gregos. Uma vez que você tenha dominado as negociações de opções simples e decidiu avançar para negociação de opções mais complexas, você precisa aprender sobre os chamados gregos. 11 Estas são métricas que os operadores de opções usam para maximizar seus retornos. Delta - o valor que um preço da opção se move em relação ao movimento do preço do ativo subjacente. Uma opção com um delta de .5 terá um movimento da metade do do ativo subjacente. Se o estoque se mover 1,00, o preço da opção moverá 0,50. Gamma - a taxa que o delta mudará com base em uma 1 mudança no preço das ações. Theta - o chamado "tempo decadência" do preço da opção. Ele mede o quanto o preço se deteriora à medida que a opção se aproxima do vencimento. Vega - o valor do preço da opção mudará com base na volatilidade do ativo subjacente. Como negociar ações Como ganhar renda regular de estoque Investir através de dividendos Como investir pequenas quantias de dinheiro com sabedoria Como comprar ações Como analisar opções de ações Como obter rico Como negociar Forex Como fazer muito dinheiro na negociação de ações on-line Como Para entender as opções binárias